牛和驴同意了这个主意，它们就结伴出发，往深山里去了。
通往深山的路上几天前曾经有个猎人在此经过，猎人打死了一只老虎，把虎皮搭在马背上走路，不巧又遇到了一只狼，猎人将狼打死，把狼皮也搭在马背上。
夜 里行进在悬崖边上，马失蹄将两张兽皮甩掉后，和主人一块儿跌进了深谷摔死了。
狐狸、牛、驴经过这里，看到了虎皮和狼皮，狐狸很有心计，建议带上这两张皮。驴很懒，说什么也不肯驮这两张皮，狐狸就去和牛商量。“牛老兄，只好麻烦你驮上这两张皮了。”
牛不解地问：“这两张皮有什么用？为什么一定要带上呢？”
狐狸很自信地说：“总会有用上的时候，我相信。”
牛很憨厚，没再说什么，就驮上了这两张皮。
牛和驴远远看到了虎和狼的影子，吓破了胆。狐狸却很镇静，嘱咐牛和驴按照它的主意行事。
等小虎和小狼追到了眼前，牛对着狐狸喊：“这一只虎怎么够我吃呢，快去把它的儿子找来！”
驴也对着狐狸大声吼：“这一只狼我怎么能吃得饱，去把它儿子找来！”
小虎和小狼听了牛和驴的话，吓得掉头就跑。狐狸急忙让牛和驴躲在附近的草堆上。小虎和小狼跑了一阵，醒过神来，返回来报仇。在牛和驴躲藏的草堆下气得乱撞。结果，牛和驴被撞得跌下来，压折了老虎的筋骨和狼的大腿骨。虎和狼吓得狼狈逃掉了。
亲爱的宝宝，我们来读一首童谣吧：
一二三四五，上山打老虎，老虎没打着，捉到小松鼠。松鼠有几只？让我数一数。数来又数去，一二三四五。
