因为萨贝拉的美，世界各地的王子都赶来，想为她到冰山顶峰去取回那颗心来，已经有五百个王子为她丧失了性命。
矮子王子到来后遭到大家的嘲笑。其中一个身材魁梧的王子侮辱了他，他便向那王子挑战，结果战胜了对方，并饶了对方的性命。矮子王子因此得到许多朋友。
不久，因为他的种种优点，成了朝廷中举足轻重的人物，萨贝拉跟他很谈得来，只是并不爱他。他决心上游山为她取回心来，长毛狗国王派了四十八只长毛狗支援他。
他们穿过茫茫无边的大雪原，起初还有羊肠小道，后来根本没路了，北极星是唯一的向导。好在小矮子王子带着一捆细树枝，抽一两枝，洒上船上收集来的神奇尘土，便有了树林，可以生火取暖，搭棚遮风挡雪。
一路上他们遇上一些冻死的马，都是以前登山的王子们留下的，因此吃的不成问题。小矮子王子见他们冻僵在雪地里很不忍心，就想尽办法让他们渐渐暖和过来。
因此到冰山脚下时，他们的队伍增加了许多人。依靠那些神奇树枝做成的火把，永远不会熄灭，他们这才来了到冰宫门前。
冰宫的宝座下面有一个雪垫，雪垫上放着一颗闪闪发光的大金刚钻，萨贝拉的心就在这里边。小矮子王子把它拿下来了，在回来的路上又救活了许多王子和他们的随从。
回到萨贝拉的王国，矮子王子把心还给公主，公主便有了惊人的变化，变得又温柔又体贴。
婚礼上仙女基尼斯塔也赶来祝贺，是她给了小矮子非常有用的教育，使他那么勇敢、那么善良、那么聪明，最后贏得了萨贝拉的心和所有人的爱戴。
仙女还带来好消息，说长毛狗国所有的人都恢复了原形，国王正赶来祝贺呢。
