老祖母告诉她，人是有灵魂的，死后会升上天空，在天国里永存。而人鱼没有灵魂，人鱼如果想获得灵魂的话，必须得有一个人类爱她胜过其他的一切，而且必须要结婚，他才可能把他的灵魂分一半给她。
但老祖母坚信，这样的事情永远不可能发生，因为人不会爱上人鱼，那条鱼尾巴对他们来说实在是太奇怪了。
小人鱼突然想到了巫婆，也许她可以帮她。
她悄悄地来到了巫婆住的地方。巫婆答应帮她，但必须要她拿自己的声音来交换，小人鱼答应了。
巫婆给了她一锅汤，她喝了后就会有腿了，而且会有世界上最轻盈的舞姿。但是从此以后再也不能回到海里了，而且每走一步，都会像走在刀尖上一样，脚上还会流血。
如果那个她爱的人和别人结婚了，那么她就会化成海上的泡沫。
小人鱼拿着这锅汤离开了。当太阳升起的时候，在王子宫殿前的海滩上，躺着一个非常漂亮的姑娘。
当她醒来的时候，她发现自己躺在一座大宫殿里，面前坐着那个王子！小人鱼一站起来，就感到从脚底传来的钻心的疼痛。
她在这里住了下来，成了整个王宫里最漂亮的姑娘。然而，她却是一个哑巴，既不能唱歌，也不能讲话。她的舞姿是王宫里最美的，每一个动作都充分展现了她的美。
就这样，王子被这个称作“小孤儿”的姑娘深深地迷住了。小人鱼和王子一起过着快乐的日子，只是每到夜晚的时候，她就会坐在海边往海洋的深处望去，思念她的亲人。
